Platform abonelik geliri, stratejik satın almalar nedeniyle önemli bir artış gösterdi ve yıllık tekrarlayan gelirde (ARR) %84’lük bir artışa katkıda bulundu. Net zarara rağmen, şirket nakit akışını ve düzeltilmiş FAVÖK’ünü iyileştirdi ve 2025’e girerken güçlü bir mali pozisyona işaret etti.
Önemli Noktalar
– Research Solutions’ın 2024 mali yılı toplam geliri 44,6 milyon dolara ulaştı, bu bir önceki yıla göre %18’lik bir artış.
– Dördüncü çeyrek geliri %22 artarak 12,1 milyon dolara yükseldi, platform abonelik geliri ise %61 arttı.
– Yıllık tekrarlayan gelir (ARR) yıllık bazda %84 artarak 17,4 milyon dolara ulaştı.
– Şirket 3,8 milyon dolar net zarar rapor etti ancak düzeltilmiş FAVÖK %11 artışla 2,2 milyon dolara yükseldi.
– Mali yıl sonunda nakit ve nakit benzerleri 2,7 milyon dolardan 6,1 milyon dolara yükseldi.
Şirket Görünümü
– B2C ARR’deki mevsimsellik ve B2B ARR’deki uzayan satış döngüleri nedeniyle 2025 mali yılı birinci çeyreğinde ARR büyümesinde erken yumuşama belirtileri.
– Şirket, satış ekibini kurumsal ve akademik sektörlere odaklanmak üzere bölmeyi planlıyor.
– Platformlar genelinde yeni özellikler piyasaya sürüldü ve M&A fırsatları araştırılmaya devam ediyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
– Mali yıl için 3,8 milyon dolar net zarar rapor edildi, satın almalar nedeniyle artan faaliyet giderleri.
– Erken belirtiler, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde ARR büyümesinde potansiyel bir yumuşamaya işaret ediyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
– Şirket, dördüncü çeyrekte %46,5’lik bir brüt marj elde etti, bu daha yüksek marjlı platform gelirine doğru bir kayma yansıtıyor.
– Toplam aktif müşteri sayısı 1.398’e ulaştı, başarılı çapraz satış stratejileri ile.
– İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı mali yılın ikinci yarısında önemli bir iyileşme gösterdi.
Kaçırılan Noktalar
– 2024 mali yılı net zararı 3,8 milyon dolar oldu, 2023 mali yılındaki 572.000 dolar net gelire kıyasla.
– Faaliyet giderleri bir önceki yılki 14,5 milyon dolardan 20,4 milyon dolara yükseldi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
– Scite ve Article Galaxy entegrasyonu büyük ölçüde tamamlandı, kullanıcı arayüzlerinin düzenlenmesine odaklanılıyor.
– Satış ekibi Scite’ı satmak için tam olarak eğitildi, çapraz satış fırsatlarını artırıyor.
– 2024 takvim yılında yeni satın almalar beklenmiyor.
– Faaliyet giderleri mevsimsellikten etkilendi, dördüncü çeyrekte prim tahakkuku iptalleri nedeniyle 200.000 dolar azalma.
– En hızlı büyüyen segment olarak akademik sektöre odaklanma, akademik ve kurumsal bölümler için özel satış ekipleri.
– Mevsimsel dalgalanmalara rağmen düşük çift haneli FAVÖK marjlarının sürdürülmesi mümkün görülüyor.
Research Solutions, Inc. zorlu bir makroekonomik ortamda dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. Şirketin platform abonelik gelirine odaklanması ve son satın almaların entegrasyonu, pazar erişimini genişletti ve mali gücünü artırdı.
2025 mali yılına girerken, Research Solutions temkinli ancak iyimser bir görünümü sürdürüyor ve satış stratejilerini geliştirme ve değer odaklı M&A fırsatlarını araştırmaya devam etme planlarıyla ilerliyor. Şirket, paydaşları 2025 mali yılının ilk çeyrek sonuçlarını tartışmak üzere Kasım ayında yapılacak bir sonraki kazanç çağrısına katılmaya davet ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Research Solutions, Inc. (RSSS), makalede vurgulandığı gibi 2024 mali yılı için toplam gelirde %18’lik dikkat çekici bir artış gösterdi. Şirketin finansal sağlığını ve pazar konumunu daha iyi anlamak için, bazı InvestingPro verilerine ve ipuçlarına bakalım.
InvestingPro Verileri, şirketin mevcut piyasa değerini yansıtan 84,88 milyon dolar piyasa değeri gösteriyor. Rapor edilen gelir artışına rağmen, şirketin F/K oranı -132,38’de duruyor, bu da piyasanın şirketin karlılığı konusunda endişeleri olabileceğini gösteriyor.
Bu, 2024 mali yılı üçüncü çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının -143,96 olmasıyla da destekleniyor, bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için daha fazla ödeme yaptığını gösteriyor ki bu durumda kazançlar negatif. Ayrıca, şirket 2024 mali yılı üçüncü çeyrek itibariyle son on iki ayda %16,92’lik bir gelir büyümesi yaşadı, bu da makalede rapor edilen gelir artışlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor, bu da yatırımcılar için bir endişe noktası olabilir. Bu revizyon, 2024 mali yılı için rapor edilen net zarar ve bu yıl net gelirin düşmesi beklentisiyle ilgili olabilir. Ayrıca, Research Solutions hissedarlara temettü ödemiyor, bu da düzenli gelir akışı arayan yatırımcıların yatırım kararlarını etkileyebilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, Research Solutions’ın finansalları ve pazar beklentileri hakkında daha fazla içgörü sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına https://tr.investing.com/pro/RSSS adresinden ulaşılabilir ve bilgiye dayalı kararlar almak isteyen yatırımcılar için değerli rehberlik sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
